Fondovi.hr - investicijski fondovi

Upravu Fonda do svibnja 2008. činili su dva člana: Dolores Pušar, predsjednica Uprave fonda i Milivoj Kozulić, član Uprave fonda. U svibnju 2008. godine došlo je do promjene u Upravi fonda Terra Mediterranea. Umjesto Dolores Pušar, dotadašnje predsjednice Uprave, ovu funkciju preuzima Nikica Floreano, koji je sa istim datumom ujedno postao i predsjednik Uprave društva za osnivanje i upravljanje investicijskih fondova Terra Invest. Spomenuta promjena registrirana je na Trgovačkom sudu u Pazinu dana 05.. lipnja 2008., tako da Upravu društva i fonda sada čine: Nikica Floreano, predsjednik i Milivoj Kozulić, član.

Fond je sa 31.12.2008. godine u svom portfelju imao ukupno trinaest nekretnina nabavne vrijednosti 14.286.369,69 kn, što je činilo 56,39% ukupne imovine Fonda na isti dan. Tijekom 2008. godine fond nije ulagao sredstva u kupovinu novih nekretnina zbog nedostatka likvidnih sredstava i trenutačne situacije na tržištu nekretnina. Struktura portfelja fonda na dan 31.12.2008. godine sastojala se od: 77,70% nekretnina procijenjene vrijednosti u iznosu od 19.685.966,21 kn, 17,99% vrijednosti imovine odnosno 4.557.071,88 kn u 100%-tnom vlasništvu tuzemnog društva Loborika d.o.o., te je 4,31% portfelja fonda bilo uloženo u depozite kod banaka i ostale oblike imovine.

Prosječni raspon između tržišno procijenjene vrijednosti nekretnine na dan 31.12.2008. godine i nabavne vrijednosti nekretnina iznosila je cca 37,79%, odnosno u prosjeku je nekretnina nabavljena po cijeni koja je 37,79% niža od njene tržišno procijenjene vrijednosti na dan 31.12.2008.

Od do sada trinaest kupljenih nekretnina ukupne površine 190.241 m2 fond je uložio u nekretnine tipa građevinskog i poljoprivrednog zemljišta, te građevine.. U odabiru nekretnina fond se rukovodio principom izbora nekretnina koje mogu osigurati zadovoljavajući povrat na investiciju. Sve kupljene nekretnine nalaze se na području centralne i istočne Istre, koje su strategijom i definirane kao atraktivne lokacije za ulaganje fonda.

Treću godinu poslovanja fond je završio sa neto vrijednošću po dionici od 108,59 kn, te neto povećanjem imovine od ulaganja fonda od 4.128.068,21 kn. Za isto razdoblje fond je ostvario financijski gubitak od ulaganja u iznosu od 874.724,29 kn, dok je istovremeno ostvario 5.002.792,50 kn nerealiziranih dobitaka. Nerealizirani dobici proizašli su iz procjenjivanja vrijednosti nekretnina i evidentirani su kao revalorizacijska rezerva.

Fond je tijekom poslovanja 2008. godine ostvario 76.259,39 kn prihoda iz poslovanja prodajom jedne nekretnine iz portfelja, te 31.075,12 kn financijskih prihoda (prihodi od kamata na oročene depozite).

Najznačajniji troškovi poslovanja fonda u 2008. godini jesu naknade definirane statutom fonda. U tu kategoriju ulaze:

- Naknada društvu za upravljanje fondom
- Naknada depozitnoj banci
- Naknada i troškovi članova Nadzornog odbora Fonda
- Troškovi, provizije ili pristojbe neposredno povezane sa stjecanjem ili prodajom imovine Fonda, u stvarnoj visini
- Revizorski i odvjetnički troškovi te ostali troškovi u svezi sa stručnim poslovima potrebnim za obavljanje djelatnosti Fonda, a koji nisu u djelatnosti Društva za upravljanje, u stvarnoj visini
- Troškovi u vezi s stjecanjem i prodajom imovinskih stvari iz imovine Fonda
- Troškovi izrade, tiskanja i poštarine vezani uz objave i dostavu izvješća, koja se prema Zakonu o investicijskim fondovima podnose dioničarima
- Troškovi održavanja glavne skupštine, osim u slučaju izvanredne skupštine koju društvo za upravljanje sazove, u kojem slučaju te troškove snosi društvo, u stvarnom iznosu
- Sve propisane naknade i pristojbe koje se plaćaju Nadzornom tijelu u vezi s izdavanjem odobrenja Fonda
- Troškovi uvrštenja dionica Fonda na burzu ili uređeno javno tržište te troškovi održavanja kotacije
- Porezi koje je Fond, sukladno pozitivnim propisima Republike Hrvatske, dužan platiti na imovinu i/ili dobit
- Troškovi oglašavanja, ali samo kada je ono obavezno sukladno ZIF-u
- Ostali troškovi određeni posebnim zakonima (troškovi Nadzornog tijela, ostali troškovi imovine, kao troškovi upravljanja i održavanja nekretnina- investicijsko održavanje i sl.,amortizacija, troškovi komunalija, troškovi procjene i utvrđivanja vrijednosti imovine Fonda i sl.), sve u stvarnoj visini.

Naknade društvu za upravljanje iznosile su 534.082,56 kn ili 2,13% neto vrijednosti imovine, naknada depozitnoj banci 53.564,91 kn, te ostali troškovi poslovanja u iznosu od 394.376,22 kn.

Prema Zakonu o investicijskim fondovima čl.68 ukupni godišnji troškovi fonda ne smiju prelaziti 3,5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine fonda. Svi nastali troškovi preko 3,5% snosi društvo za upravljanje. Ukupni troškovi Fonda u 2008. godini iznosili su 1.251.398,79 kn i umanjeni su za troškove prema članku 66. stavak 11. i 13. Zakona o investicijskim fondovima u iznosu od 50.814,81 kn. Dozvoljeni troškovi iznosili su 931.184,23 kn, odnosno 3,5% od prosječne godišnje vrijednosti neto imovine fonda 26.605.263,64 kn. Razliku od 269.375,10 kn uvećanu za iznos PDV-a 59.262,52 kn društvo za upravljanje Terra Invest vratiti će fondu Terra Mediterranea d.d.

Dionice Terra Mediterranee d.d. započele su kotaciju na Zagrebačkoj burzi d.d. u kotaciji JDD dana 18.05.2006. godine. Prva transakcija obavljena je dana 13.06.2006. godine.

U razdoblju od 01.01.2008. do 31.12.2008. nije evidentirano trgovanje dionicama Terra Mediterranee (TRMD-R-A). Najviša cijena trgovanja i dalje ostaje ona zabilježena dana 11.09.2006. godine u visini 104,00 kn po dionici. Najniža cijena trgovanja zabilježena je 19.10.2007. u visini od 85,00 kn. Na zadnji dan trgovanja 17.12.2007. godine tržišna cijena dionice iznosila je 88,00 kn. Od početka trgovanja dionicom je ostvaren promet u visini od ukupno 982.748,68 kn.

Fond je na dan 31.12.2008. godine imao ukupno 185 dioničara.

U društvu Terra Invest d.o.o., koje upravlja radom Fonda, tijekom 2008. godine bilo je zaposleno pet osoba. Uz osobe zaposlene u Društvu dio se aktivnosti obavljao putem vanjskih stručnih suradnika i savjetnika.

BUDUč†I RAZVOJ

Aktivnosti koje su započete tijekom 2008. godine, a koje svoj puni intezitet iskazuju tijekom prvog kvartala 2009. godine godine imaju za cilj preoblikovanje odnosno promjenu djelatnosti TERRA MEDITERRANEA d.d. kao zatvorenog investicijskog fonda sa javnom ponudom za ulaganja u nekretnine, u dioničko društvo za investicije u nekretnine koje djeluje izvan fondovske industrije, a po Zakonu o trgovačkim društvima.

Svi planovi za 2009. godinu prvenstveno su vezani uz ovo preoblikovanje, jer njegovim će se završetkom dioničkom društvu TERRA MEDITERRANEA-i omogućiti da direktnije ulaže u svoje nekretnine, povećavajući na taj način njihovu vrijednost i atraktivnost na tržištu.

Isto tako novi oblik djelovanja dioničkog društva osigurat će i nove mogućnosti koje do sada s temelja zakonskih ograničenja nisu postojala, a to je pronalaženje vanjskih partnera za zajednička ulaganja u razvoj određenih projekata na kojima će društvo tijekom ove godine intezivno raditi.

MIÅ LJENJE REVIZORA

Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji, prikazuju realno i objektivno u svim značajnim aspektima, financijski položaj Fonda na dan 31.12.2008., kao i rezultate poslovanja, promjene neto imovine za 2008. godinu i novčane tokove sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.